台股去年4/9波段低點反彈以來，截至昨(14)日為止，共有7檔台股ETF報酬率超過200%，以半導體、科技型ETF為主，受益人數也同步激增，以新光臺灣半導體30(00904)為例，累計漲幅近223.68%，績效翻倍，受益人數也成長78.6%，另外，元大006201、野村00935、兆豐00913以及中信00894等4檔，績效、受益人數雙雙成長。
新光臺灣半導體30(00904)ETF經理人黃鈺民表示，台積電昨天舉辦的技術論壇，大秀新廠擴展進度與先進製程封裝推進方向，等於再度為全球AI半導體產業前景，再度大打強心針，尤其公司高層表示，為滿足AI對先進封裝的強勁需求，從2022到2027年，台積電將以超過85%的年複合成長率積極擴充，擴充產線包括CoWoS和SoIC，今年台積電的AI封裝產能，將成長超過 80%。
另外，台積電高層強調，今年全球半導體產值，很可能再次創下新高，部分原因來自漲價，但背後真正的驅動力是AI，現在客戶給的訊號只有一個方向，就是需求越來越高，預估2030年全球半導體產值將突破1兆美元，等於AI對半導體的貢獻，很可能超過50%，機器人很可能會成為未來半導體最大的成長機會之一。
台新投信指出，投資人若看好AI長線大勢，現階段值得優先選擇半導體ETF作中長期布局，以完整涵蓋台灣半導體硬體關鍵企業，站穩在AI成長浪尖上，除分批建倉外，若透過定期定額方式買進，亦可兼顧分散股價波動風險、長線釣AI大魚。
國泰投信指出，從去年底延續至今的AI熱潮，帶動半導體、伺服器及重電等相關產業進入實質的拉貨高峰，以國泰永續高股息(00878)的重要成分股為例，品牌大廠華碩在5月法說會釋出高度樂觀看法，正向看好AI伺服器業務，並預計今年將達100%的成長。華碩首季合併營收年增逾4成，創單季新高，顯示即便在關鍵零組件價格上漲的預期下，通路端的提前拉貨動能依然強勁。
國泰投信指出，透過成分股如華碩、聯發科、英業達、仁寶等具備強韌獲利能力電子龍頭的ETF，不用追個股，即可一籃子參與台灣科技業的成長紅利，隨輝達新一代架構平台即將量產，這波由AI引發的拉貨熱潮預計將具備長期支撐。
00878追蹤「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」，目前成分股約5成為AI概念股、3成金融股。00878將在5月19日除息，並於6月12日發放配息，若想參與本次配息，最後買進日為5月18日。
此次，00878每單位配息0.66元創歷史新高，若以昨日收盤價28.12元計算，單季配息率為2.35%，年化配息率為9.39%。
美國總統川普提名的聯準會主席人選凱文．華許，已獲參議院確認，將於鮑爾任期屆滿後接任主席。對此，「鉅亨買基金」表示，這不僅是人事更替，更象徵美國貨幣政策新階段正式展開。華許具備鮮明政策立場與市場觀點，未來聯準會在利率決策、政策溝通及資產負債表管理上，皆可能出現明顯調整。建議投資人別只用通膨與降息與否判斷市場方向，AI與生產力提升，仍將是長期投資最重要主軸。
「鉅亨買基金」總經理張榮仁指出，華許上任後，聯準會可能迎來三大變局。首先，他並非傳統市場認知的鴿派代表，而更可能採取「降息搭配縮表」的政策組合。華許近年雖多次表態支持降息，但對通膨風險始終保持警戒，也曾批評聯準會過早釋出寬鬆承諾。因此，他真正可能推動的方向，是透過縮減資產負債表，降低市場干預，再為後續利率調整創造空間。短端利率或有下行機會，但風險資產未必全面受惠。
第二個變局是，聯準會未來的溝通方式可能改變，進而提高金融市場波動。張榮仁分析，華許長期質疑點陣圖與前瞻指引的實際效果，認為這類工具容易讓市場誤以為央行已預先承諾政策路徑，也削弱決策彈性。他同時主張官員應減少頻繁公開發言，避免市場接收到過多且互相矛盾的訊號。若華許上任後淡化點陣圖與官員談話的重要性，市場將更難提前掌握政策方向，股債市波動恐加劇。
第三個變局則是聯準會可能回歸核心職責，並同步調整監管與美元戰略。張榮仁指出，華許主張聯準會應聚焦通膨、就業、金融穩定與貨幣政策本業，對氣候變遷、社會包容等非核心議題避免過度延伸。由於華許曾批評現行監管制度對中小型銀行過於嚴格，壓抑信貸流向實體經濟效率，未來不排除推動更具彈性的監管方向。同時，其對美元國際地位與中國競爭態度也相當鮮明。
張榮仁表示，華許接任後，市場短期焦點勢必集中在降息速度與利率路徑，但真正值得關注的，是聯準會政策思維是否全面轉向。華許即使支持降息，也不代表將重返過去大規模寬鬆、擴表救市的模式，投資人若仍以「降息即利多」的舊邏輯解讀市場，恐怕容易失準。面對新一輪政策變革，建議回歸產業趨勢與基本面配置，掌握AI、生產力升級與企業獲利成長機會。
