商傳媒｜吳承岳／台北報導
隨著人工智慧（AI）熱潮不斷升溫，市場焦點已從單純的軟體應用，轉向支撐數位經濟成長所需的龐大實體基礎設施。這波被稱為「實體AI超級週期」的趨勢，正大幅重塑傳統工業板塊的投資格局，使得相關ETF表現出色，吸引數十億美元資金湧入。
過去被視為成長緩慢的週期性工業企業，如今受惠於AI基礎設施的強勁需求，價值正被重新評估。根據《ETF Trends》報導，資料中心電力限制、電網容量瓶頸以及供應鏈回流浪潮，皆促使AI投資策略改寫。該報導指出，今年工業板塊已成為標普500指數中表現最佳的類股之一，累計上漲11%，並且在過去五年滾動基礎上，持續超越大多數週期性和防禦性板塊。
VettaFi Holdings LLC 的機器人與AI研究主管 Zeno Mercer 強調：「AI已成為工業自動化最強勁的需求驅動力之一。AI賴以運作的基礎設施本身就需要自動化。資料中心、晶圓廠、電氣化及供應鏈回流工廠，都需要自動化來建設和營運，其訂單與部署量已大幅飆升。」這顯示AI對硬體和自動化的需求，正帶動工業領域迎來結構性成長。
觀察ETF市場，ROBO Global系列產品在2026年成為資金配置的熱門標的，尤其吸引了尋求布局智慧機械與硬體純粹交集的投資人。ROBO Global Robotics and Automation Index ETF (ROBO)、ROBO Global Artificial Intelligence ETF (THNQ) 和 ROBO Global Healthcare Technology and Innovation ETF (HTEC) 等基金的合計資產已逼近70億美元，較年初的41億美元大幅增長。其中，規模達20億美元的ROBO Global Robotics and Automation Index ETF (ROBO) 今年總報酬率達到29%，並吸金逾3億美元新資金。ROBO的投資組合近半配置於工業板塊，尤其側重自動化機械、工業設備（約佔34%）及電子元件/感測器（約佔22%）。與 ROBO Global Robotics and Automation Index 連結的全球資產在過去一年更翻倍成長。
此外，Global X U.S. Infrastructure Development ETF (PAVE) 今年以來也吸引了近20億美元的淨資金流入，總報酬率達17%。PAVE主要投資於美國國內基礎設施建設所需的營建、工程及原物料公司，已從單純的供應鏈回流概念，轉變為捕捉AI國內實體建設的基石。 Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) 同樣獲得近20億美元的淨資金流入，這檔規模達300億美元的基金，其核心持股如 GE航空航天及重型設備創新企業，也透過AI驅動的創新實現業務再造。整體而言，工業板塊的強勁表現，僅次於大型科技與能源板塊，凸顯了AI浪潮對實體經濟的深遠影響。
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