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聯準會利率不變對策!投等債殖利率6%成靠山 00982B鎖定領高息

雖然川普軟硬兼施,要求美國聯準會降息,但聯準會還是扛住壓力,選擇按兵不動,符合市場預期。對於長天期投資等級債ETF來說,雖然眼前沒有資本利得行情,但至少可繼續領到較高的票面利率,穩穩領息,應對隨時可能出現的川普亂流。

全球投等債目前有效殖利率約達4.63%,仍處於近年的高峰,而ICE 20年期以上BBB級成熟市場美元公司債券指數,殖利率更高達6.44%,這樣的報酬率以前得要非投資等級債才有機會拿到,如今,信用評等更高,就能享受高利,甚至,相較一般企業的股利水準,也毫不遜色。

FT投資級債20+ ETF(00982B)基金經理人洪慧珊分析,在當前高息環境下,投等債具備優質息收及資本利得潛力,適合投資人在聯準會降息前佈局。此外,川普與鮑爾對利率政策分歧之際,債券殖利率續創長期高點,提供投資人進場成本好時機,適合納入投資組合強化防禦。

洪慧珊提醒,信用評級優異的企業債,可降低投資組合受非經濟因素的衝擊。

FT投資級債20+ ETF(00982B)追蹤的即是ICE 20年期以上BBB級成熟市場美元公司債券指數,挑選經過國際三大信評公司認可的BBB+、BBB、BBB-投資等級債,藉此強化債信品質,再從中挑選出票面利率大於4.5%、剩餘年期超過20年的優質美元公司債。

法人圈認為,目前至少不會升息,對於債券投資人來說,少去一大風險,萬一,經濟景氣突然惡化,聯準會勢必得出手降息,屆時,債券價格可望上揚,帶來價差,投資人便可賺到資本利得,也就是法人圈常說的「進可攻,退可守」。

一般投資人對債券市場相對不熟悉,選債與操作難度高,如果透過債券ETF布局,相對省時省力,還可直接在股市交易,盤中即時價格下單買賣,管理費也比債券型基金低。

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