凱基金今天召開法人說明會，揭露首季淨值受股市下跌、評價影響，由去年底的3070億元，下降至2990億元，減少約80億元，減幅約2.6％；總資產則由去年底的3兆元9480億元，增至今年首季的4兆150億元。
子公司凱基人壽隱含價值(EV)由2023年底的4277億元，升至2024年底的4759億元，增加11.3％；以金控股數計算，每股隱含價值(EV)由2023年底的25.5元，升至2024年底的28.4元，增加11.2％。
至於台幣升值的影響，凱基人壽表示，台幣兌換美元30.7-30.8，是凱基人壽損益兩平點，如果台幣升值，會直接影響損益，以整體台幣曝險來估算，每升值1角，影響約台幣17億元。
不過，凱基人壽也說，還有避險工具的評價利益，以及其他避險沖抵，以及其他投資收益，因此實際影響數會小很多。隨著台幣波動加大，凱基人壽已經拉高避險比，目前大約55％-60％，但無本金交割遠期外匯(NDF)避險非常貴，因此會用替代避險來搭配。
至於外匯價格變動準備金，3月底為390億元，截至4月底，降至212億元。凱基人壽說，因已採用外匯價格變動準備金，首季甚至4月的避險成本相對比較平穩，但5月台幣急速升值，對凱基人壽來說是比較大挑戰。
考量市場波動，凱基人壽首季減少國內股票部位，增加外幣存款，整體投資策略以風險控管、穩健為管理核心。
