商傳媒｜何映辰／台北報導
南韓未來資產全球投資（Mirae Asset Global Investments）今日指出，隨著人工智慧（AI）從生成式AI邁向「AI代理」（AI Agent）時代，記憶體晶片已成為AI基礎設施的核心資產，其投資策略應聚焦於此結構性轉變。該公司今日舉行一場網路研討會，深度解析輝達（Nvidia）2026年GPU技術大會（GTC 2026）的內容，強調AI發展趨勢正帶動半導體產業的關鍵變化。
未來資產分析，GTC 2026的核心主題為AI代理的普及，預期將顯著推升AI基礎設施市場的成長可見度。隨著AI從生成式AI演進至推論式AI，乃至於自主運作的AI代理，資料處理量與運算需求正不斷增加。輝達新一代平台「Vera Rubin」的發布，更預示著產業的重大發展方向。
報告進一步指出，半導體產業的競爭重心正從單一晶片效能，轉向包含中央處理器（CPU）、記憶體與網路在內的整體系統效率。AI代理在運算過程中需要重複儲存及運用中間資料，這使得記憶體半導體的重要性日益提升，尤其將大幅增加高頻寬記憶體（HBM）的需求。此外，由於供給持續吃緊，動態隨機存取記憶體（DRAM）預計也將面臨持續的價格上漲壓力。推論專用晶片（LPU）概念的興起，亦象徵AI基礎設施正經歷根本性的結構性變革。
未來資產評估，三星電子（Samsung Electronics）與SK海力士（SK hynix）正強化其在全球價值鏈中的地位，成為AI記憶體的核心供應商。其中，三星電子在次世代HBM及晶圓代工業務展現競爭力，而SK海力士則透過與輝達的合作，擴大其在HBM市場的領先地位。未來資產全球投資ETF管理部門主管 Jung Eui-hyun 表示，儘管地緣政治風險可能引發外資流動造成短期波動，但大型半導體股的投資吸引力依然穩固。他並推薦「TIGER半導體TOP10」ETF，其三星電子與SK海力士合計持股約佔55%，能直接反映記憶體半導體的上行潛力。
